6 dingen die ik heb geleerd van het betalen van $ 120.000 aan leningen voor studentenleningen

Ik weet dat ik een studentenschuld heb die niet uniek is: 70 procent van de afgestudeerden verlaat de school met een schuld. Zelfs het hebben van zes cijfers van leningen voor studentenlening is niet zo ongewoon, vooral als het gaat om een ​​schuld van een afgestudeerde school.

Toen ik besloot deze schuld op zich te nemen, zodat ik weer naar school kon voor mijn MBA, wist ik precies hoeveel ik zou moeten lenen. Voordat ik me aanmeldde voor scholen, heb ik berekend wat mijn betalingen voor postgraduatie zouden zijn. Ik voelde me volledig op de hoogte van de grote financiële beslissing die ik ging nemen.

Volgens mijn spreadsheet en mijn financiële levensplan bevond ik mij in een geweldige situatie, ondanks de zes schuldfiguren. Ik ging naar een prachtige school en kwam met een goedbetaalde baan naar buiten. Hoewel mijn uitbetaling van de lening 25% van mijn take-home-loon opbracht, kon ik nog wat aanpassingen in de levensstijl doorkomen.

Ik dacht dat ik alles wist.

Wat ik verzuimde te beseffen, is dat er een sterke, emotionele kant is aan het afbetalen van schulden: hoe het zou voelen om mijn carrièremogelijkheden te beperken, hoe dit mijn relatie zou kunnen beïnvloeden en hoe ik erover zou nadenken bijna elke keer dat ik betaalde voor iets.

Het was mijn eerste echte volwassen les met geld, en het heeft volledig vorm gegeven aan het beter hoe ik denk over en omgaan met financiële beslissingen vandaag.

Ik heb de waarde van elke dollar opnieuw geleerd

Dit klinkt eenvoudig genoeg, goed. Weten wat de waarde van een dollar is, is een les die ouders hun achtjarige kinderen leren, maar op de een of andere manier ging ik naar school en vergat ik snel deze levensles. Voordat ik me inschreef voor mijn programma, had ik zorgvuldig berekend hoeveel geld ik precies nodig zou hebben en hoeveel mijn lening zou zijn als ik eenmaal was afgestudeerd. Maar er waren nog steeds te veel momenten waarop het geld als monopoliegeld voelde. Ik zou al een schuld van $ 120k hebben, dus het uitgeven van een extra $ 50 of $ 100 zou er echt toe doen

Tegen het einde van mijn eerste jaar was er een door school gesponsorde reis van twee weken naar China waar het voelde iedereen was aan de gang. Ik was klaar om me aan te melden, ondanks het prijskaartje van $ 4000. De FOMO was intens en op een leeningsaldo van $ 120k voelde nog eens $ 4000 bijna als een afrondingsfout. Bijna.

Gelukkig nam ik even de tijd om te pauzeren en uit te zoeken hoeveel die reis me echt zou kosten in verband met mijn 10-jarige periode van aflossing van de lening. Met mijn rentepercentage van 7,9% zou die reis uiteindelijk meer dan $ 8000 kosten! Was deze reis echt $ 8.000 waard voor mij Was het zelfs $ 4000 waard, of was ik ingehaald omdat ik niet buitengesloten wilde worden

Toen ik dat aantal zag, kwam ik erachter hoezeer elke dollar die ik heb uitgegeven van invloed zou zijn op het afbetalen van mijn lening. Ik sloeg de reis over zonder enige spijt en had een hernieuwde waardering voor hoeveel mijn extra uitgaven me in diepere schulden zouden stoppen..

Bron: @homeyohmy

Ik heb geleerd dat goede schulden je nog steeds op een slechte plaats kunnen houden

Toen ik eenmaal op het ritme van het betalen van mijn schuld en naar mijn nieuwe baan ging zitten, voelde de terugbetaling van de lening niet echt zo vreselijk. Het werd een feit van het leven, zoals het betalen van huur elke maand. En iedereen noemde dit nog steeds een goede schuld, dus waarom je zorgen maken over het betalen ervan

Dat ambivalente gevoel duurde niet lang. Ik ben getrouwd met mijn schuldenvrije echtgenoot die een huis wilde kopen, reizen en profiteren van geweldige levensmogelijkheden zoals naar het buitenland verhuizen. Rond dezelfde tijd veranderde mijn werksituatie en plotseling bevond ik me in een zeer onstabiele en onaangename rol. Met elke dag die voorbijging, besefte ik dat mijn goede schulden me op een erg slechte plaats hielden. Ik voelde me geketend aan deze hoge maandelijkse betaling, vast te zitten in een baan die alleen maar erger werd, en onzeker over het financieel achterhouden van mijn man. De angst begon me 's nachts wakker te houden.

Terwijl ik constant gerustgesteld was dat mijn leningen een goede schuld waren, leerde ik dat deze schuld mij in een slechte, angstige omgeving zou houden als ik er niets aan zou doen. Toen ik dit eenmaal had erkend en het idee dat dit een goede schuld was terzijde schoof, motiveerde het me om een ​​plan op te stellen om het zo snel mogelijk kwijt te raken.

Bron: @oliviarink

Ik leerde de prijs van mijn uitstel (en het was duur!)

De dag dat ik afstudeerde, begon ik e-mails en brieven te krijgen over het herfinancieren van mijn leningen. Ik had zowel federale als particuliere leningen met een gemiddelde rentevoet van 7,6% en de herfinanciering verlaagde mijn tarief tot 5%. Hoewel niet iedereen zou moeten herfinancieren (met name mensen die zullen profiteren van overheidsprogramma's zoals op inkomen gebaseerde terugbetaling en leningvergeving, of mensen die geen baan hebben), was het duidelijk dat herfinanciering me geld zou besparen. Veel geld.

Maar het proces van herfinanciering voelde ingewikkeld, tijdrovend en een beetje overweldigend. Ik was verhuisd, een nieuwe baan begonnen en had veel op mijn bord. Ik zou er uiteindelijk in slagen om te herfinancieren.

Ik heb de herfinanciering gedurende 18 maanden uitgesteld voordat ik me eindelijk had aangemeld. Nadat ik 30 minuten de tijd had genomen om de aanvraag af te ronden en een paar dagen om te kijken of ik werd goedgekeurd, daalde mijn kredietbetaling met $ 180 per maand. Tijdens de 18 maanden die ik uitstelde, betaalde ik $ 3240 aan rente die ik niet had moeten betalen als ik onmiddellijk had geherfinancierd.

Aangezien ik zag dat de kosten van mijn uitstel gelijk waren aan de prijs van een fantastische vakantie ergens, stopte ik me met het slepen van andere financiële takenlijst-items, zoals bijdragen aan pensioen.

Ik heb geleerd om het minder pijnlijk te maken

Laten we eerlijk zijn: er is niets leuks of spannends aan jezelf uit diepe schulden te halen. Ik kan niet doen alsof ik van het proces heb genoten. Meer betalen om mijn lening terug te betalen dan mijn huur elke maand was volledig deprimerend. Hoeveel ik ook probeerde, ik kon niet positief of blij zijn met mijn schuld.

Na een paar maanden echt bitter te zijn geweest over de schuld, besloot ik dat ik ofwel ellendig kon blijven, of dat ik erachter kon komen hoe ik het terugbetalingsproces draaglijker kon maken. Ik probeerde mezelf eraan te herinneren om positiever te zijn, maar die positiviteit zou snel vervagen zodra ik me realiseerde dat ik iets niet kon doen of kopen vanwege mijn lening.

Toen ik op een dag door Target liep, realiseerde ik me eindelijk hoe ik mijn lening kon aflossen, een beetje meer als een spel voelen in plaats van een frustrerende verplichting. Ik was tijdens mijn lunchpauze naar de winkel gegaan om iets kleins op te halen en liep naar de kassa met een paar impulsaankopen (zoals men doet). Ik keek naar de extra $ 30 die ik op het punt stond te besteden aan dingen die ik niet echt nodig had en besloot dat het verantwoordelijke ding om te doen zou zijn om de extra items terug te zetten, wat ik met tegenzin deed.

Terwijl ik in de rij stond om mezelf een mentaal klopje op de rug te geven voor het doen van het verantwoordelijke ding, besefte ik dat het nog beter zou voelen als ik dat geld rechtstreeks op mijn lening zou zetten. Ik meldde me aan bij mijn studentenlening-account via mijn telefoon en maakte een snelle betaling van $ 30. Het was zo'n kleine extra betaling, maar ik was er oprecht zo enthousiast over.

Dit werd een spel waarbij ik het hele aflossingsproces doorliep: ik kon geld uitgeven aan iets of ik kon het direct op mijn lening plaatsen. Moet ik dat groene sap pakken of moet ik $ 6 naar mijn lening brengen? Moet ik wat restjes verpakken om voor de lunch naar mijn werk te brengen en nog eens $ 10 in de richting van mijn lening brengen?

Ik heb er niet altijd voor gekozen om niet te lunchen, maar op elk moment dat ik de beslissing nam om geen geld uit te geven, zou ik meteen een lening voor dat bedrag betalen. Gezien alle kleine betalingen optellen gedurende de maand maakte het bemoedigend om door te gaan.

Bron: @flipajackson

Ik heb geleerd te onderhandelen

Hoewel ik een onderhandelingsklasse op de business school volgde, was ik verschrikkelijk in onderhandelen. Als ik eraan dacht iemand om geld te vragen, werd ik bietrood en werd ik misselijk. ik haatte het.

Terwijl ik mijn lening terugbetaalde, waren er twee gevallen waarin ik de mogelijkheid had om te onderhandelen. In één geval had ik een te lage jobaanbieding ontvangen. In een andere werd ik onderbetaald. Omdat ik een hekel had aan zoveel onderhandelen, had ik waarschijnlijk beide situaties genegeerd als het niet om mijn enorme schuldenlast ging. Maar ik wist dat het onderhandelen over eerlijke beloning me in staat zou stellen nog meer geld aan mijn leningen te besteden.

Ik las alle onderhandelingsboeken die ik kon en vroeg vrienden om advies. Hoewel deze twee onderhandelingen verre van perfect waren (ik was nog steeds rood, verward en misselijk), kreeg ik in beide situaties uiteindelijk meer betaald. Met dit extra geld kon ik 20% van mijn oorspronkelijke leningensaldo betalen.

Nu ik deze vaardigheid heb geleerd en ik weet dat het niet moeilijk is, schrik ik nooit af om iets te onderhandelen: contracten met klanten, mijn huur en zelfs mijn internetrekening.

Bron: @tourdelust

Ik heb geleerd dat ik meer aankan dan ik dacht

Dit besefte ik tot voor kort niet, maar als ik zo'n grote schuld heb aangepakt, heb ik het gevoel dat ik alle financiële uitdagingen op me kan nemen. Slechts een paar jaar geleden had ik een negatief nettowaarde. Ik had een lening met een lening van zes cijfers waarvan ik dacht dat ik het nooit zou aflossen. Ik voelde me vreselijk over mijn financiële situatie en ik bleef een paar nachten wakker omdat ik bang was dat ik mezelf ooit uit dit gat zou graven.

Nu ik aan de andere kant van die situatie sta, voel ik me niet alleen opgelucht dat het weg is, maar ook vol vertrouwen in mijn vermogen om geldproblemen op te lossen die op mijn pad komen. Ik kan sparen, ik kan meer verdienen en ik kan mezelf uit een moeilijke situatie halen.

Dat wil niet zeggen dat ik opraken en bereidwillig schulden aangaan. Maar als ik weer in een moeilijke geldsituatie terechtkom, voel ik me veel zekerder in mijn vermogen om de ups en downs te verwerken die op mijn pad komen.

Als je merkt dat je je weg uit de schulden van studentenlening bent en gefrustreerd door je vooruitgang, kan ik je vertellen dat aan de andere kant van die schuld het vertrouwen is dat je alles aankunt.

Is er iets verrassends dat je hebt geleerd van het afbetalen van de schuld van je studielening

Dit artikel werd oorspronkelijk gepubliceerd op 27 februari 1818.